Liquiditeit

Liquiditeit is één van de basisconcepten van Lightning. In de 'gewone' wereld betekent het hoeveel financiële middelen er beschikbaar er zijn. Voor lightning is dit vergelijkbaar: voor mensen met een node (zoals Umbrel) is dit relevant: je opent een lightning kanaal met een ander kanaal (een peer) en reserveert een bepaalde waarde aan bitcoin/satoshi's. Dat noemen we dan de capaciteit van een kanaal. Per kanaal is de capaciteit verdeeld: degene die het kanaal opent (de zender) heeft dan de mogelijkheid de waarde te verplaatsen: de uitgaande liquiditeit, de peer node heeft dan inkomende liquiditeit. Deze ontvanger kan waarde ontvangen, de inkomende liquiditeit.

Een aantal mobiele wallets (zoals BlueWallet) regelt de liquiditeit voor je (custodial) en daar is onderstaande niet relevant.

Concepten:

• Een kanaal verbindt altijd twee peers.
  • Als voorbeeld hebben Alies en Bob een kanaal. Alies en Bob zijn elkaars peers.
• Kanalen hebben een capaciteit, dit is het totaal aantal bitcoin in een kanaal. De capaciteit kan niet veranderen en is vaak uitgedrukt in sats.
  • We zeggen bijvoorbeeld: het kanaal tussen de peers Alies en Bob heeft een capaciteit van 500 000 sats.
• De capaciteit is altijd verdeeld tussen de peers en kan verplaatsen. Dit betekent dat de twee peers verschillende liquiditeit hebben.
  • Bij het openen van een kanaal staan de sats bij de opener van het kanaal (want het zijn zijn sats), bijvoorbeeld Alies.
    • Alies heeft nu uitgaande liquiditeit, en geen inkomende liquiditeit: Alies kan over dit kanaal verzenden maar niet ontvangen.
    • Bob heeft inkomende liquiditeit, en geen uitgaande liquiditeit. Bob kan over dit kanaal ontvangen maar niet verzenden.

Alies heeft een kanaal van 500k sat geopend

Uitgaande liquiditeit: kunnen verzenden

Om te verzenden heb je uitgaande liquiditeit nodig. Dit kan je voor elkaar krijgen door kanalen te openen. Als je een kanaal opent dan staan de sats aan jouw kant.

Inkomende liquiditeit: kunnen ontvangen

Om te ontvangen moet je inkomende liquiditeit hebben. Er moeten dus sats aan de andere kant van jouw kanalen staan. Opties om inkomende liquiditeit te krijgen:

• Andere mensen kanalen naar jou te laten openen
  • Als anderen kanalen naar jou openen, met hun bitcoin, dan staan de sats aan hun kant. Vanuit jou gezien staan ze dus aan de "andere" kant. Dit is voor jou dus inkomende liquiditeit.
  • Je kunt in het kanaal Telegramkanaal LightningNL vragen of mensen kanalen naar je willen openen.
  • Je kan Amboss Magma gebruiken.
• Mensen betalen om kanalen naar je te laten openen
  • Er zijn diensten (zoals Pool) waar je kan betalen voor liquiditeit/kanalen.
• Je kan meedoen aan een Ring of Fire. Hierbij werken een aantal mensen samen aan een ring-van-kanalen waarmee de groep direct met een groep aan peers verbonden wordt en daarmee het aantal connecties uitbreid. Ook worden afspraken gemaakt om de kanalen te balanceren.
• Als je kanalen hebt (zoals Alies hierboven) dan kan je sats verplaatsen binnen het kanaal.
• Gebruiken van Sidecar channels.

Sats verplaatsen binnen een kanaal, balanceren

Als voorbeeld, Alies stuurt 100k sat naar Bob. Dit is de uitgangssituatie:

Uitgangssituatie

Na een 100k transactie naar Bob ziet de situatie er als volgt uit:

Na een transactie van 100k sat staat er 100k sat bij bob.

Verplaatsen gebeurt (dus) door betalingen:

• Een koop: Als je wat koopt verplaatsen sats van de lokale kant van je kanalen naar de andere kant
• Een "Swap": Als je met iemand afspreekt dat hij 100k sat on-chain terugbetaalt, na jouw 100k Lightning-betaling
  • Lightning Loop (door Lightning Labs) is een voorbeeld van zo'n dienst

Als de balansen (ongeveer) gelijk zijn, dan noemen we een kanaal gebalanceerd.

Manieren om aan liquiditeit te komen

Hieronder drie technieken die bitcoiners gebruiken om kanalen op te zetten of in balans te houden.

Ring of Fire

Voorbeeld van een Ring of Fire, geplot door CheeseRobot

Bij een Ring of Fire werken een aantal Lightning nodes samen.

Het gebruik van Lightning is gebaseerd op kanalen. Elke lightning node opent één of meer kanalen met anderen. Per kanaal wordt een hoeveelheid waarde in satoshi's gereserveerd. Die hoeveelheid noemen we de liquiditeit. Deze waarde wordt dus ter beschikking gesteld aan het lightning netwerk.

Door het reserveren van de satoshi's door de verschillende nodes ontstaat een gedecentraliseerd netwerk voor lightning betalingen. Elke lightning-betaling zoekt een weg door het netwerk tussen betaler en ontvanger en hoe meer nodes elkaar weten te vinden, hoe beter. Het totaal van verbindingen bepaalt voor een groot deel de robuustheid van het netwerk. De ultieme vorm is een peer-to-peer netwerk.

Een Ring of Fire is een manier van Lightning-kanalen openen waarmee het aantal verbindingen, en daarmee de decentralisatie, verder wordt vergroot.. Doordat een groep ringverbindingen aangaan, ontstaat voor iedere deelnemer direct een veelvoud van connecties.

Het is de bedoeling dat (bijvoorbeeld) 8 mensen een kring vormen, en naar de persoon rechts van hen een kanaal openen, van bijvoorbeeld 1 miljoen. Als iedereen dit doet, dan ontstaat er een cirkel en is er 8 miljoen sat aan liquiditeit toegevoegd aan het Lightning-netwerk. Het is daarna mogelijk om te herbalanceren met 1 transactie door de kring heen.

Stappen

1. Een groep mensen zoekt elkaar op en organiseert zichzelf in een groep. Meestal wordt afgesproken welke hoeveelheid sats wordt gebruikt om te openen.
2. Een "leider" in de groep tekent een kring met de leden erin, in een cirkel
3. De leden kijken in de ring wie de volgende participant is (met de klok mee). Dit is degene waarmee ze een kanaal moeten openen. Vervolgens open je het kanaal voor het aantal satotshi's dat onderling is afgesproken (bijvoorbeeld 500.000)
4. Om te voorkomen dat de kanalen al gebruikt worden door anderen buiten de ring, worden de fees (de kosten om van het kanaal gebruik te maken) tijdelijk hoog gezet
5. De leden koppelen aan de leider terug als de kanalen open zijn. Zo houdt de leider bij hoe compleet de ring van deze groep is. Elk deelnemer heeft dan een uitgaand kanaal naar de volgende ringdeelnemer (met de afgesproken aantal satoshi's) en een inkomend kanaal van de voorafgaande ringdeelnemer
6. Als iedereen klaar is en de kanalen geopend, wordt afgesproken wanneer de ring wordt gebalanceerd. Als de datum/tijd is gekozen, wordt het signaal gegeven de fees weer op nul te zetten.
7. (optioneel, maar bijna altijd) Op het implementatiemoment routeert iemand, meestal de leider, een betaling door de ring en worden daarmee de kanalen gebalanceerd. Er ontstaan dan per ringdeelnemer een gebalanceerd kanaal met de voorafgaande EN de volgende ringdeelnemer. Ieder met 50% van de afgesproken waarde aan beide kanten van de balance (in het voorbeeld 2 kanalen met 250.000 aan binnenkomend EN 250.000 aan uitgaande waarde)
8. Na de actie heeft elke deelnemer een dubbele aansluiting met iedereen in de ring en via hen met de buitenwereld. Om te zorgen dat het juiste verkeer wordt ondersteund, zal elke deelnemer zijn fees weer op de startwaarde zetten

Herbalanceren

Betaling met lange route

Het voordeel van het gezamenlijk opzetten van een Ring of Fire is de mogelijkheid onderling af te spreken een eenmalige betaling rond te laten gaan. Als je een route maakt door de hele ring heen, en je betaling daar doorheen gaat, dan balanceert dat in 1 keer de hele Ring. Zie voor de details over het herbalanceren de pagina over de liquiditeit

Meedoen met rings of fire

• Via het originele Engelstalige kanaal.
• Via Satoshi Radio ROF
• Via LightningNL vragen wie een Ring wil openen

Waar je op moet letten

Een Ring of Fire klinkt aantrekkelijk, maar er zitten praktische haken en ogen aan die het de moeite waard maken om vooraf goede afspraken te maken.

• Je zet kapitaal vast. Elke deelnemer opent een kanaal en zet daar bitcoin in. Dat geld is niet weg, maar het staat wel vast in het kanaal zolang de ring bestaat.
• De ring is zo sterk als de zwakste deelnemer. Verdwijnt er iemand, gaat een node langdurig offline of sluit iemand zijn kanaal, dan valt de kring uit elkaar en zitten de anderen met een halve constructie.
• Openen en sluiten kost on-chain kosten. Elk kanaal begint en eindigt met een transactie op de blockchain. Bij drukte op het netwerk kan dat oplopen; in rustige periodes valt het mee.
• Vertrouwen is beperkt maar niet nul. Je hoeft niemand je bitcoin toe te vertrouwen, dat is de kracht van Lightning. Maar je bent voor het functioneren van de ring wel afhankelijk van de betrouwbaarheid en beschikbaarheid van de anderen.

Voor wie vooral inkomende capaciteit zoekt zonder een groep te hoeven organiseren, bestaan er inmiddels ook diensten die liquiditeit aanbieden, en maakt de techniek van splicing het mogelijk een bestaand kanaal groter of kleiner te maken zonder het te sluiten.

Sidecar channels

Sidecar channels zijn Lightning-kanalen waar een gebruiker zonder een eigen transactie (UTXO, onchain bitcoin) toch een kanaal kan krijgen vanaf zijn node.

Het traditionele Lightning Network werkt door het openen van bilaterale kanalen tussen twee partijen, waarbij elke partij een bepaalde hoeveelheid bitcoin in het kanaal vergrendelt. Deze kanalen stellen gebruikers in staat om directe transacties met elkaar uit te voeren zonder elke transactie op de blockchain vast te leggen.

Een nieuwe gebruiker kan hiermee een walletprovider betalen om een kanaal aan te maken met zowel inkomende als uitgaande Liquiditeit, zonder zelf on-chain bitcoin te gebruiken.

Pool, van Lightning Labs, is bezig het mogelijk te maken dergelijke kanalen te openen. Er is (verder) nog geen brede ondersteuning van deze mogelijkheid.

Lightning swaps

On- en offchain bitcoin

Lightning swaps zorgen dat je kan wisselen tussen onchain en offchain bitcoin.

Bitcoin in je Lightning-wallet of Lightning-kanalen staan "vast" op Lightning: ze zijn offchain gezet. Zie On-chain en Off-chain (2e laag-betalingen) voor de verschillen.

• Om jouw bitcoin van Lightning naar onchain te sturen is een onchain transactie naar jou nodig
• Om jouw bitcoin van onchain naar Lightning te sturen is ook een transactie nodig.

Swap-diensten

Swap-diensten zijn bedrijven die helpen om swaps te doen. Hier zitten altijd kosten aan verbonden, omdat er on-chain transacties bij komen kijken.

• Lightning Loop, voor mensen met een LND-node.
• Submarine Swaps, simpel.

Zie ook

• Lightning
• Lightning-implementaties
• On-chain en Off-chain (2e laag-betalingen)